超百亿，出手

　　【导读】周一市场调整，超百亿元资金净流入

　　11月18日（本周一），A股市场持续调整，三大指数悉数下跌，全天合计成交不到1.8万亿元。

　　调整行情下，抄底资金积极涌入。数据显示，当日股票ETF出现超105亿元资金净流入，中证A500ETF及港股相关ETF净流入靠前。沪深300、中证1000等宽基ETF，以及券商、房地产、红利等行业主题ETF净流出较多。

　　单日资金净流入超105亿元

　　中证A500ETF继续领衔“吸金”

　　数据统计，截至11月18日，全市场947只股票ETF（含跨境ETF）总规模为3.22万亿元。

　　股票ETF资金流向显示，调整行情下，周一资金以净流入为主。据测算，当日股票ETF净流入资金超105亿元。

　　从资金净买入排行榜看，当日股票ETF净流入超过1亿元的有31只。具体来看，中证A500指数单日净流入继续居首，当日净流入前20大股票ETF中，12只中证A500ETF合计“吸金”约88亿元，从5日角度观测，中证A500指数累计净流入367.42亿元，继续“断层”领先。

　　截至目前，首批10只中证A500 ETF合计规模超1240亿元，其中国泰、景顺长城、招商、富国、南方、摩根旗下中证A500ETF均为百亿元级单品。

　　值得一提的是，作为第二批上市的中证A500ETF，广发中证A500ETF在11月18日上市首日即获得24.27亿元资金净流入，领先各股票ETF，单日实现规模翻倍；11月15日上市的华夏中证A500 ETF连续两日获得资金净流入，规模增幅超180%。

　　同时，创业板、科创板指数也成为“吸金”主力。净流入前20大股票ETF中，4只创业板、科创板相关ETF合计净流入24亿元。此外，部分港股相关ETF也有明显资金净流入。

　　头部基金公司旗下ETF获得资金净流入。11月18日，易方达旗下ETF整体获得16.11亿元净流入，其中创业板ETF当日净流入9.16亿元，科创创业ETF也获得3.12亿元净流入，人工智能ETF、科创板50ETF、医药ETF也有超过1亿元以上净流入。

　　华夏基金ETF中，11月18日，A500ETF基金获11.72亿元净流入，规模达57.77亿元，市场关注其投资价值。对应跟踪指数近一月日均成交额为28.77亿元，市场流动性良好。

　　部分宽基ETF净流出居前

　　周一当天，部分股票ETF净流出较多，其中净流出超过1亿元的有15只。

　　当日净流出前20大股票ETF中，沪深300指数单日净流出居前，单只沪深300ETF合计净流出9.3亿元；中证500指数单日净流出次之，3只中证500ETF净流出超8亿元。中证1000、中证2000、中证100等宽基指数产品净流出也较明显。此外，证券、房地产、红利等行业主题ETF净流出靠前。

　　富国基金表示，市场预期兑现加剧了波动，短期市场或呈现震荡分化。向后看，市场在不确定性中继续寻求预期和现实的再平衡，在明年两会之前，政策预期或难以证伪，市场有望演绎跨年行情，对于长期市场趋势和行情主线的判断，仍是聚焦后续政策跟进以及基本面修复斜率的确认。

　　华夏基金认为，量能良性的指数休整，不等同于赚钱效应休整，资金前期获利后风险偏好较高，较高的交易意愿或催生结构性及主题性机会。投资方向上，可以关注大国博弈之下自主可控（芯片、军工）这条潜在主线，以及政策转向利好的顺周期、消费、地产等方向，以及受益于宏观流动性扩张的券商及超跌中小市值公司。

　　对于港股市场，博时基金认为，港股分子端与国内增长、盈利情况密切相关，近期稳增长政策大力出台有助于改善国内经济预期，后续关注财政政策加码力度以及地产、企业盈利弹性的修复；海外资产表现出通胀担忧下的强美元趋势，对港股估值修复产生压力。